財經(jīng)丨 黎明破曉 光伏產(chǎn)業(yè)“承壓”前行
來源：中國能源新聞網(wǎng) 時間：2024-10-21 16:48
加速洗牌 光伏產(chǎn)業(yè)“承壓”前行
——“半年報折射能源產(chǎn)業(yè)鏈韌性”系列報道之四
中國能源新聞網(wǎng)記者 邱燕超
在資本市場的浪潮中，中國光伏產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷著跌宕起伏的2024年。多家光伏企業(yè)2024年上半年年報出現(xiàn)虧損，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)走低?！皹I(yè)績崩塌”“全行業(yè)虧損”“冰火兩重天”等詞語成為標注行業(yè)的高頻詞。
跨越前所未有的技術革新與產(chǎn)業(yè)升級周期，增強光伏產(chǎn)業(yè)鏈韌性成為博弈制勝的關鍵。通過對多家光伏頭部企業(yè)財報分析發(fā)現(xiàn)，雖然市場環(huán)境與價格波動仍在持續(xù)，但也有光伏巨頭因產(chǎn)品更具競爭力，全球化程度更高，經(jīng)營業(yè)務多元化展現(xiàn)出了較強的抗壓力。
需健全強化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展體制機制 2024年上半年，光伏行業(yè)遭遇了前所未有的市場波動。受供需錯配、產(chǎn)業(yè)鏈價格下跌等多重因素影響，行業(yè)整體利潤空間被大幅壓縮。
根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024年上半年，多晶硅、硅片價格下滑超過40%，電池片和組件價格下跌超過15%。產(chǎn)值方面，國內光伏制造端（不含逆變器）產(chǎn)值約5386億元，同比下降36.5%；出口額方面，我國光伏產(chǎn)品出口總額（硅片、電池片、組件）約186.7億美元，同比下降35.4%。有統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在過去三年中，光伏上市公司數(shù)量激增了四倍有余，這也進一步加劇了產(chǎn)業(yè)鏈供需之間的矛盾。
在記者梳理的68家披露半年報的光伏行業(yè)上市公司中，36家營業(yè)收入取得同比增長，占比53%；僅27家凈利潤取得同比增長，占比40%；17家虧損，占比25%。
昔日的光伏巨頭紛紛折戟，隆基綠能、晶澳科技、大全能源、海優(yōu)新材、時創(chuàng)能源、明冠新材、金博股份等企業(yè)營收、凈利潤雙降，晶科能源、天合光能雖然保持盈利，但凈利潤也出現(xiàn)下滑，光伏產(chǎn)業(yè)鏈普遍虧損。
以四大光伏組件企業(yè)為例。受到技術、產(chǎn)能、布局、渠道和銷售策略影響，2024年上半年，晶科能源、天合光能、隆基綠能和晶澳科技出現(xiàn)不同程度的業(yè)績下滑或虧損。隆基綠能和晶澳科技分別虧損52.43億元和8.74億元，同比下降157.13%和118.16%。晶科能源與天合光能并未虧損，但也遭遇業(yè)績下滑。晶科能源營業(yè)收入為472.51億元，同比下降11.88%；歸母凈利潤為12億元，同比下降68.77%；天合光能營業(yè)收入為429.68億元，同比下降12.99%；歸母凈利潤為5.26億元，同比下降85.14%。
隆基綠能表示，業(yè)績出現(xiàn)虧損主要是受到產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)大幅下降和存貨減值計提的影響。當前，光伏行業(yè)供需錯配形勢加劇，產(chǎn)業(yè)鏈價格下行，海外貿(mào)易壁壘持續(xù)加碼，技術迭代加速演進，這些給企業(yè)經(jīng)營帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。
業(yè)內專家表示，光伏供需失衡是導致光伏主產(chǎn)業(yè)鏈價格下跌的主要原因。跨越行業(yè)發(fā)展周期，增強產(chǎn)業(yè)鏈韌性將直接影響企業(yè)盈利能力的有效修復與提升，讓光伏企業(yè)在面對市場環(huán)境變化和價格波動時，更好地應對和抵御風險。
“光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)需要緊密合作，通過技術創(chuàng)新和模式創(chuàng)新來推動產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展?！碧旌瞎饽芏麻L兼CEO高紀凡談及光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展時曾表示。健全強化光伏產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展體制機制對于促進光伏行業(yè)的長期健康發(fā)展具有重要意義。它不僅可以推動技術創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局與資源配置，還可以增強產(chǎn)業(yè)鏈的韌性與穩(wěn)定性，提升國際競爭力。
國金證券研報認為，自2023年第四季度起，光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了二三線企業(yè)退出、跨界企業(yè)退出和頭部企業(yè)整合后，落后產(chǎn)能正逐步被淘汰。目前，供給側洗牌已進入中后期，預計隨著終端需求的釋放，產(chǎn)業(yè)鏈盈利將逐步恢復。
晶科能源表示，全年來看，隨著下半年產(chǎn)業(yè)鏈價格逐步穩(wěn)定和下半年需求季節(jié)性復蘇，晶科能源有信心在完成全年出貨指引的同時，通過平衡不同區(qū)域出貨和利潤來保持可持續(xù)的經(jīng)營業(yè)績。
有業(yè)內人士指出，在光伏產(chǎn)業(yè)周期底部，逆變器環(huán)節(jié)展現(xiàn)出了率先復蘇的跡象。逆變器企業(yè)固德威、禾邁股份、昱能科技在第二季度凈利潤環(huán)比均有所上升，較二季度相比呈向好趨勢。今年6月以來，全球逆變器市場加速回暖，新興市場需求旺盛，歐洲市場延續(xù)同比正增長。
加強技術創(chuàng)新及全球化布局
技術創(chuàng)新是推動產(chǎn)業(yè)鏈韌性增強的核心動力。實際上，在本輪市場波動之中，仍有部分光伏企業(yè)以其獨特的戰(zhàn)略眼光和穩(wěn)健的經(jīng)營策略，展現(xiàn)出了頑強的生命力。
技術創(chuàng)新是破局之鑰。N型TOPCon技術以其高效、低衰減的顯著優(yōu)勢，迅速成為市場新寵。眾多光伏企業(yè)紛紛加大研發(fā)投入，推動N型高效電池技術進一步升級和迭代。
《光伏產(chǎn)業(yè)專利發(fā)展年度報告（2024）》顯示，截至2023年底，我國光伏產(chǎn)業(yè)在TOPCon電池領域的專利申請量達到6162件，占全球申請量的51%，位居全球首位。這一數(shù)據(jù)充分表明，中國企業(yè)在N型TOPCon電池領域的創(chuàng)新能力已處于全球領先地位。
此外，N型TOPCon技術的全球市場布局也呈現(xiàn)出均衡發(fā)展的趨勢。根據(jù)光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，中國N型TOPCon電池市場占據(jù)全球主要份額，且增速高于全球平均水平。
今年以來，N型TOPCon技術市場份額在大幅上升。天合光能認為，未來5年，TOPCon技術憑借其經(jīng)濟性和性價比，仍將占據(jù)主流市場份額。
作為N型技術先驅者的晶科能源，其上半年N型TOPCon電池的量產(chǎn)效率達到了26.1%，良率高達98%以上。此外，晶科能源在鈣鈦礦疊層電池領域也取得了重要突破，轉化效率高達33.24%，為未來的技術升級奠定了基礎。
這些技術創(chuàng)新成果不僅提升了產(chǎn)品的市場競爭力，更為企業(yè)帶來了可觀的經(jīng)濟效益。
上半年，晶科能源憑借其在N型TOPCon技術上的領先優(yōu)勢，實現(xiàn)了組件出貨量的穩(wěn)步增長，達到了43.8吉瓦，穩(wěn)居行業(yè)第一。同時，公司實現(xiàn)歸母凈利潤12億元，盡管同比下降68.77%，但在行業(yè)整體承壓的背景下，這樣的業(yè)績表現(xiàn)無疑顯得更為亮眼。
記者注意到，科技創(chuàng)新還推動了光伏行業(yè)新業(yè)務、新模式的涌現(xiàn)，為產(chǎn)業(yè)鏈多元化發(fā)展提供可能，進一步提升了產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和穩(wěn)定性。例如光伏+儲能、光伏+建筑一體化等新業(yè)務模式的涌現(xiàn)，豐富了光伏應用場景；在光伏組件生產(chǎn)環(huán)節(jié)，通過與上游硅料、硅片生產(chǎn)企業(yè)的緊密合作，實現(xiàn)原材料的穩(wěn)定供應和成本控制，從而推動產(chǎn)品的持續(xù)改進和創(chuàng)新。
技術創(chuàng)新升級之外，光伏企業(yè)紛紛將目光投向海外市場，“出?！背蔀椴簧俟夥髽I(yè)的選擇。
7月，TCL中環(huán)、晶科能源、陽光電源三家光伏企業(yè)集中官宣了其出海中東項目；阿特斯已在美國得克薩斯州梅斯基特和印第安納州杰斐遜維爾市分別建立了5吉瓦的N型新技術光伏組件工廠和5吉瓦高效N型電池片項目；隆基綠能表示，已實現(xiàn)北美區(qū)域出貨順暢通關，美國5吉瓦組件工廠已經(jīng)正式投產(chǎn)，對北美地區(qū)業(yè)務開拓形成了有力支持。
正泰新能全球市場總監(jiān)王坤鵬認為，在光伏行業(yè)產(chǎn)能擴張的同時，日益激烈的價格競爭也在迫使落后產(chǎn)能退出，這部分率先退出的產(chǎn)能包括老舊和不具備全球化運營能力的產(chǎn)能。而擁有全球化運營能力、N型產(chǎn)能占比高的企業(yè)，大概率能平穩(wěn)渡過這波周期，并獲得更大的競爭力。
在業(yè)內看來，當前，保持技術領先和實施全球化市場布局是確保企業(yè)競爭力的關鍵基礎。面對市場波動和技術迭代的雙重挑戰(zhàn)，光伏企業(yè)有望通過技術創(chuàng)新、降本增效和全球化布局等策略，在“內卷”中廝殺出一條“血路”。
責任編輯：沈馨蕊
