透視能源上市公司三季報(bào)⑤丨儲能板塊“增收不增利”企業(yè)過半
來源：中國電力報(bào) 時(shí)間：2023-11-22 14:49
記者 莫非
三季報(bào)是檢驗(yàn)上市公司業(yè)績成色的重要依據(jù)，也是洞察行業(yè)變化的風(fēng)向標(biāo)。
截至11月中旬，71家儲能相關(guān)上市公司公布了三季度財(cái)報(bào)。
記者整理發(fā)現(xiàn)，營收凈利雙增的公司有29家，占比40.85%。實(shí)現(xiàn)營收和凈利雙增的企業(yè)不足半數(shù)，說明在今年以降價(jià)為主旋律的市場上，多數(shù)企業(yè)面臨著“增收不增利”的現(xiàn)狀。
發(fā)展迅猛
拉動相關(guān)企業(yè)業(yè)績增長
根據(jù)國家能源局公開數(shù)據(jù)，截至2023年6月底，全國已建成投運(yùn)新型儲能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模超過1733萬千瓦/3580萬千瓦時(shí)。1~6月，新投運(yùn)裝機(jī)規(guī)模約863萬千瓦/1772萬千瓦時(shí)，相當(dāng)于此前歷年累計(jì)裝機(jī)規(guī)模的總和。
如此迅猛的發(fā)展速度，折射出市場的火熱，與之相隨的是儲能電池出貨量的高增。
記者統(tǒng)計(jì)的71家相關(guān)企業(yè)中，三季度最高營收為比亞迪1621.51億元，其能源業(yè)務(wù)同比增速73%，高于同期新能源汽車銷量增速（近53%）。能源業(yè)務(wù)的高增長主要來源于儲能業(yè)務(wù)的放量，三季度比亞迪儲能電池出貨量1210萬千瓦時(shí)，同比增長190%，環(huán)比增長46.6%。
除了比亞迪儲能電池出貨量高增，其他電池成分股的儲能相關(guān)上市公司也表現(xiàn)亮眼。江湖人稱“寧王”的寧德時(shí)代第三季度單季營收超千億元，出貨方面，寧德時(shí)代表示，公司第三季度銷量近10000萬千瓦時(shí)，環(huán)比第二季度有增長，儲能占比接近20%。
屬于儲能電池二梯隊(duì)的億緯鋰能23年三季度實(shí)現(xiàn)營收125.53億元，同比增長34.2%，環(huán)比增長6.5%。在10月25日億緯鋰能業(yè)績說明會上，董秘兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人江敏透露，公司第三季度儲能電池業(yè)務(wù)出貨量環(huán)比增長，接近1700萬千瓦時(shí)，同比增長約115.68%。
1~9月，光伏系企業(yè)業(yè)績表現(xiàn)亮眼，主要是儲能業(yè)務(wù)持續(xù)放量，儲能業(yè)務(wù)成為其業(yè)績增長的重要因素。
如上能電氣以210.59%的營收增速位列第一，其歸母凈利潤2.08億元，同比增長359.04%。上能電氣表示，儲能將作為公司業(yè)績增長第二極。據(jù)悉，上能電氣上半年?duì)I收增速最快的是儲能雙向變流器及系統(tǒng)集成產(chǎn)品，上半年實(shí)現(xiàn)營收8.18億元，占總營收的比重為37.55%，同比大增2048.15%。
而陽光電源前三季度營收高達(dá)464.15億元，同比增長108.85%，歸母凈利潤72.23億元，同比增長250.53%；對于營收大幅增長，陽光電源表示主要系光伏逆變器、儲能業(yè)務(wù)及新能源投資開發(fā)收入增長所致。
前三季度，天合光能實(shí)現(xiàn)營收811.19億元，同比增長39.38%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤50.77億元，同比增長111.34%。報(bào)告期內(nèi)，公司光伏組件、支架、分布式系統(tǒng)及儲能業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)增長，主營業(yè)務(wù)收入增加。同時(shí)，公司儲能產(chǎn)品綜合成本持續(xù)下降，儲能業(yè)務(wù)盈利能力提升。
國家能源局在三季度例行新聞發(fā)布會表示，從投資規(guī)模來看，按當(dāng)前市場價(jià)格測算，新投運(yùn)新型儲能拉動直接投資超過300億元人民幣。
“2024年，技術(shù)迭代升級將進(jìn)一步加速。以磷酸鐵鋰電池儲能為例，行業(yè)將陸續(xù)推出300安時(shí)以上的大容量電芯技術(shù)、耐高溫電池技術(shù)、BMS-PACK級的氣體聯(lián)動、靜默式液冷技術(shù)、大容量級聯(lián)型儲能等技術(shù)?！敝袊瘜W(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會儲能應(yīng)用分會秘書長劉勇表示，相關(guān)各方應(yīng)堅(jiān)持市場應(yīng)用導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，深入推進(jìn)新型儲能電池技術(shù)、材料與工藝設(shè)計(jì)技術(shù)等迭代升級。
國內(nèi)“內(nèi)卷”
拓展海外新市場
與增勢強(qiáng)勁的發(fā)展速度形成對比的，是儲能的價(jià)格。根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）Datalink全球儲能數(shù)據(jù)庫，前三季度，EPC和儲能系統(tǒng)中標(biāo)均價(jià)一直呈下行態(tài)勢。其中，儲能系統(tǒng)到2023年9月的中標(biāo)均價(jià)為993.01元/千瓦時(shí)，同比下降35%，環(huán)比下降8%，與今年初相比下降34%，最低中標(biāo)價(jià)格跌破900元/千瓦時(shí)。
中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從業(yè)績披露上看，行業(yè)競爭加劇，特別是電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司，市場價(jià)格競爭激烈。
劉勇告訴記者，2023年以來，儲能電池特別是磷酸鐵鋰電池價(jià)格下跌幅度超過30%。截至2023年10月底，1小時(shí)、2小時(shí)、4小時(shí)時(shí)長的儲能系統(tǒng)設(shè)備均價(jià)分別為1.12元、0.9元、0.85元。磷酸鐵鋰電芯價(jià)格目前在0.42~0.5元/瓦時(shí)左右，個(gè)別企業(yè)為緩解庫存壓力，將價(jià)格降至0.3~0.35元/瓦時(shí)左右。
低價(jià)競爭的壓力在各企業(yè)的財(cái)報(bào)中也有體現(xiàn)——營收和凈利雙增的企業(yè)不足半數(shù)，許多企業(yè)面臨著“增收不增利”的尷尬處境。
一位儲能從業(yè)人員對此持樂觀態(tài)度，他對記者表示，隨著行業(yè)的發(fā)展會產(chǎn)生馬太效應(yīng)，各企業(yè)比拼的是性價(jià)比、創(chuàng)新力和品牌力，這是一個(gè)優(yōu)勝劣汰的過程。他認(rèn)為，對頭部儲能廠商來說，未來可能會采取成本領(lǐng)先戰(zhàn)略贏得更多的銷量。
面對國內(nèi)儲能行業(yè)的瘋狂“內(nèi)卷”，不少儲能企業(yè)將目光投向海外市場。
從全球市場來看，中國、美國、歐洲目前是全球前三大儲能市場。據(jù)歐洲儲能協(xié)會測算，至2030年全球需部署20000萬千瓦左右的儲能，即每年新增1400萬千瓦；至2050年需部署60000萬千瓦儲能，即2030年后每年新增2000萬千瓦。
面對規(guī)模巨大的“蛋糕”吸引，多家企業(yè)紛紛“出?！辈季?。
今年8月，就有遠(yuǎn)景動力、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、鵬輝能源、陽光電源五家儲能企業(yè)拿下海外訂單，創(chuàng)年內(nèi)新高。從多家企業(yè)最新發(fā)布的三季報(bào)來看，收獲海外訂單的企業(yè)數(shù)量還在不斷增加。如美的集團(tuán)工業(yè)技術(shù)事業(yè)群旗下子公司科陸電子與美洲某知名能源企業(yè)達(dá)成合作，將向該客戶銷售集裝箱式電池儲能系統(tǒng)，容量合計(jì)43.7萬千瓦時(shí)。南都電源與英國某儲能公司簽署協(xié)議，將提供17.8萬千瓦時(shí)儲能鋰電池系統(tǒng)。欣旺達(dá)動力在近期宣布與Power-x簽署合作協(xié)議，共同開發(fā)和推進(jìn)先進(jìn)的儲能電池產(chǎn)品。
值得注意的是，今年由于歐洲戶儲整體去庫存影響，戶儲市場增速階段性放緩，產(chǎn)品降價(jià)出清庫存，所以一些公司出貨量下降較多，導(dǎo)致二三季度銷量持續(xù)不及預(yù)期。
針對這一現(xiàn)狀，儲能業(yè)內(nèi)人士告訴記者，業(yè)內(nèi)很多公司在變換姿勢積極應(yīng)對。“大家開始拓展新的海外市場，如非洲、東南亞、中東等地區(qū)。”
責(zé)任編輯：吳蘇靈
校對：高慧君
